小米金融布局兩年寂寂無聲 廣撒網未見多捕魚逆襲難

    小米正加快在金融領域進行攻城略地。繼布局支付、理財、銀行等板塊之后，小米日前上線了股權投融資平臺米籌金服，進軍股權投融資領域。然而，小米在金融領域雖然涉獵廣泛，卻難出彩。在分析人士看來，趕互聯網金融“晚集”的小米面臨著用戶轉化難度大、缺乏商務環境以及交易場景等問題。

    再落一子

    日前，小米米籌金服互聯網股權投融資平臺上線，小米金融版圖布局再落一子。據了解，米籌金服初期將協同共享小米科技等方面的創業創新資源，重點打造以小額股份私募發行融資對接服務為核心的中小微科技創新型企業投融資綜合服務平臺。

    事實上，米籌金服的上線，與小米系之前的業務布局形成了包括支付、供應鏈金融、消費金融、理財、銀行、互聯網股權投融資、產品眾籌等在內的較為完整的互聯網金融業務體系。不過，米籌金服基于小米生態的模式，也被市場質疑有自融嫌疑。北京商報記者昨日就相關問題詢問小米金融相關人士，但截至發稿未有回復。

    易觀金融研究總監馬韜對于自融的說法并不認可。他表示，對于像小米發展到這個階段的企業，正面的品牌影響力非常重要。以自己所收購的企業而輻射其產業鏈上下游企業進行金融服務是可行的。

    在蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言看來，從現實的判例中看，只有與非法吸收公共存款或非法集資等違法犯罪行為聯系在一起時，自融才存在問題。國內的股權眾籌平臺都是私募股權眾籌的性質，只能面向特定的合格投資人募集資金，不具備構成非法吸收公共存款或非法集資的要件，因此，即便平臺的初衷是為關聯企業或生態圈企業進行股權融資，為平臺貼上自融的標簽也是不恰當的。

    廣撒網未見多捕魚

    小米從2015年開始正式進軍金融，之后在金融領域開始廣撒網。工商信息顯示，小米科技旗下有多家互聯網金融分支公司，如成立于2013年的小米支付以及成立于2015年的小米信用、小米小貸和小米金融等。

    從經營范圍上看，小米科技涉及支付、借貸、征信、理財等多個互聯網金融領域，其產品包括小米錢包、小米手環免密支付、小米活期寶、小米貸款等。值得一提的是，今年6月，小米聯合新希望集團設立了新希望銀行，正式進軍銀行業。除了設立自有公司外，小米科技通過對外投資還涉及債券投融資、互聯網券商等。

    對于小米的金融布局思路，薛洪言表示，從具體的行為上看，小米在金融業務上的布局思路基本是入股和自營兩條腿走路。一方面以股權投資的方式構建生態圈；另一方面以龐大的客戶基礎為依托，先布局簡單的、標準化的互聯網理財和消費金融類產品，并相繼上線互聯網保險、眾籌等互聯網金融業務，將小米金融打造為綜合性的互聯網金融集團。

    雖然小米在金融領域“廣撒網”，但卻未見得其能“多捕魚”。小米雖然布局金融已有兩年，目前仍停留在條線布局上，并未有“拳頭產品”可以坐鎮。如小米推出的小米貸款并不是針對所有用戶，用戶申請小米貸款最基本的要求是使用米柚系統，小米貸款主要是基于用戶使用米柚系統、應用程序、小米手機等形成的數據，進行信用評級和放款業務。此外，今年9月初，小米的支付產品MI Pay也正式上線，但是推廣、使用情況并不樂觀。而小米投資的美股券商老虎證券也曾因信息披露以及資質問題遭到媒體質疑。

    后發者逆襲難

    事實上，小米布局金融存在不少短板，小米金融用戶有限，并且缺乏商務環境和交易生態，分析人士認為小米這種貪多求全卻無精品的做法并不明智。

    馬韜表示，小米布局金融的挑戰不少，小米用戶的在金融領域認知并不強，并且小米進入金融領域布局的時間也相對滯后。此外，在小米的生態圈中，從金融服務的場景以及頻次上來看，小米金融的場景還是匱乏和缺乏黏性的。

    除了用戶規模、經驗和生態等方面的問題，小米的另一大挑戰在于進場時間晚，這就使其面臨著“如何從別人嘴里搶肉”的問題。“在產品上，小米并沒有所謂的極具沖擊力的創新，在這種情況下，想要把眾多早期被支付寶、微信和其他金融企業提前圈走的用戶分流回來是存在困難的。”馬韜認為。

    薛洪言認為，小米金融的最大挑戰就是作為一個后發者，如何促成普通消費客戶向金融客戶的轉變，從而成功實現逆襲。從實踐中看，由于用戶的互聯網金融產品使用習慣已經基本形成，客戶買你的商品并不必然會買你的金融產品，客戶轉化難度越來越大，在缺乏重大模式創新的支撐下，后發者逆襲的希望越來越小。