中國2011年金融市場運行情況

    四、投資者類型更加多元化

    截至2011年末，銀行間債券市場共有參與機構11162個，比2010年末增加927個，包括各類金融機構和非金融機構投資者，形成了以做市商為核心、金融機構為主體、其他機構投資者共同參與的多層投資者結構，銀行間市場已成為各類市場主體進行投融資活動的重要平臺。

    2011年，銀行間市場投資者進一步豐富，資金集合型投資主體增加較多，境外機構投資銀行間債券市場試點穩步推進。截至2011年底，共有51家境外機構獲準進入銀行間債券市場投資試點。

    五、商業銀行柜臺交易量減少，開戶數量穩步增加

    2011年，商業銀行柜臺業務運行平穩。商業銀行柜臺新增記賬式國債20只，包括1年期5只，3年期3只，5年期3只，7年期4只，10年期5只。截至2011年末，柜臺交易的國債券種包含1年、3年、5年、7年、10年和15年期六個品種，柜臺交易的國債數量達到95只。2011年商業銀行柜臺記賬式國債交易量有所減少，全年累計成交27.9億元，同比減少33.1%。截至2011年12月底，商業銀行柜臺記賬式國債開戶數量達到1003萬戶，較上年增加107萬戶,增長11.9%。

    六、衍生產品交易總體保持平穩

    2011年，債券遠期共達成交易436筆，成交金額1030億元，同比下降67.7%。從標的債券來看，債券遠期交易以政策性金融債為主，其交易量占總量的63.5%。從期限來看，2-7天品種交易量占比最高，為62.1%。

    2011年，人民幣利率互換市場發生交易2萬筆，名義本金總額2.7萬億元，同比大幅增加80%。從期限結構來看，1年及1年期以下交易最為活躍，其名義本金總額2.0萬億元，占總量的74.7%。從參考利率來看，2011年人民幣利率互換交易的浮動端參考利率包括7天回購定盤利率、Shibor以及一年期定存利率，與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為51.5%、45.5%和2.9%，與去年同期相比，以Shibor為浮動端參考利率的互換交易占比有明顯上升。

    2011年，遠期利率協議較為清淡。遠期利率協議全年共成交3筆，名義本金額共3億元。

    七、股票指數總體下行，成交量下降

    2011年，股票指數總體下行，年末上證指數收于2199.42點，與2010年底的2808.08點相比，下跌608.66點，跌幅達21.7%。本年，上證指數最高為3057.33點，最低為2166.21點，波幅為891.12點。

    股票市場成交量明顯下降。以上證A股市場為例，全年累計成交金額23.9萬億元，日均成交金額978.5億元，較2010年減少21.9%。